上交所复查风险警示公司过往信披合规性

上交所复查风险警示公司过往信披合规性

　　为抓紧落实退市风险防范工作，保护投资者利益，针对风险警示板上市公司的特点，上交所近日举办了风险警示板上市公司2014年度培训会。会议强调，将督促风险警示公司充分披露退市风险及处置进展等信息，并将启动重点风险公司过往信息披露合规性复查。沪市所有风险警示板公司的董事长或总经理，以及董事会秘书参加了会议。

　　上交所副总经理徐明在会议上强调，上市公司进入风险警示板，意味着退市的警钟已经敲响，相关监管机构也会对此类公司给予更多的关注。希望公司尽早制定并实施消除退市风险的方案，对投资者尤其是中小投资者负责。对于风险警示公司并购重组多、内幕消息多、股价活跃的情况，公司及相关人员一定要提高认识，加强信息披露管理，勿闯内幕交易禁区。

　　在以“进一步加强风险警示板相关监管工作”为题的讲话中，徐明表示，在监管转型的大背景下，上交所将进一步转变观念，以信息披露为中心，以投资者需求为导向，以直通车为抓手，以行业监管为基础，强化事中事后监管，树立监管权威，促进上市公司规范运作，维护市场三公，保护投资者权益。

　　据介绍，对于风险警示板上市公司的监管，上交所将围绕风险揭示和解决进展两大核心进一步加强风险警示公司的信息披露有效性，督促公司向投资者准确充分地披露暂停上市风险、终止上市风险以及公司为化解风险所采取的各项措施，同时启动专项复查机制，对重点风险公司过往信息披露的合规性再次复查，一旦发现问题，立即处置，确保监管工作到位，不留漏洞。

　　2013年年报披露结束后，上交所依据上市规则，严格执行退市制度。截至目前，沪市共有26家公司股票被实施风险警示，其中19家为退市风险警示公司，戴上了“*ST”的帽子，另有7家为其他风险警示，实施了“ST”处理。相比去年底，风险警示公司共减少5家，降幅16%。

　　进一步分析公司戴帽原因，发现连续两年亏损是导致公司被实施*ST处理的最主要原因。而ST公司，生产经营活动不正常则是最主要原因。